金融科技:投資未來 是與未來同行的最好方式

金融科技:投資未來 是與未來同行的最好方式

來源:創業邦時間:2018-12-14 05:02

  

近日,在以“責任·卓越”為題的宜信2018年中管理會上,宜信新金融產業投資基金管理合夥人叢鬱通過分享對全球金融科技領域內發展態勢和領先創新模式的深刻洞察,闡釋了宜信如何通過投資捕捉未來的種子,與未來同行。

縱觀全球,資本市場對金融科技領域寄予厚望,對該領域的VC/PE投資方興未艾。從金額角度看,投資總額已達曆史新高;從投資階段看,早期、中期投資仍占絕大多數;從投資區域看,歐美雖為主流,但亞洲尤其是中國的全球份額也在逐步上升。此外,包括非洲、南美洲在內的新興市場也頻頻嶄露頭角。在對金融科技各細分領域的投資中,信用科技一直占比較高,投資階段也更偏後,相對比較成熟;針對財富管理、保險科技等方向的投資則占比較低,尚處早期,市場潛力巨大。

在中國市場,今年上半年螞蟻金服、京東金融、百度金融三大互聯網金融公司分別完成新一輪融資。從投資階段看,國內金融科技領域的投資尚屬早期,深層次的金融科技創新仍比較有限;在細分領域也存在不平衡的現象——在近期十餘家上市的中國金融科技公司中,除一家以支付為主業,其他幾乎均屬信貸技術領域。

優秀的企業每五年完成一次自我重塑,不斷建立新的核心能力在日新月異的金融科技領域更加重要。能否清晰識別發展的大方向、設計基本正確的戰略路徑、實現堅定靈活的落地執行,是企業重塑中起決定性作用的三部曲,整個過程則應始終圍繞一個核心——客戶未來長線的、正確的、很可能是隱性的需求。回顧發達市場金融科技領域的發展曆程與投資趨勢,研究全球領先的行業創新模式,對於清晰判斷企業現階段定位(即A點)、捕捉下一階段(即B點)的市場機會具有重大意義。

金融科技各細分領域的發展並非齊頭並進,但即使是在已較為成熟的信用科技領域,仍可見諸多創新。以以下三位連續創業者為例,他們分別通過拉長與客戶的互動周期、建立更深度的客戶關係、在紅海中尋找新的商機,找到了不同的B點,提供了成功實現跨越的不同範式。

首先是美國信用科技領域內的領袖式人物Renaud Laplanche。Laplanche於2006年創立LendingClub,通過這一線上平台撮合借款人和投資人,為未能被傳統金融機構覆蓋的出借人提供更經濟的個人信貸產品選擇。2016年,Laplanche離開LendingClub,創立了另一家網貸公司Upgrade,名副其實,實現了商業模式新的提升。Upgrade突破了從信用評估到拒絕或批準出借的傳統網貸模式,通過分析潛在客戶的信用數據,幫助其管理並優化自身信用,不斷降低信用成本。通過與客戶建立一係列長期、多維度、頻繁的互動,Upgrade不僅收獲了更多、更新的客戶數據,也實現了與客戶的良性互動——出借人借款資質的持續優化降低了出借風險,而基於信任和長期合作的關係也使平台能持續為客戶提供更多元的金融服務。在這個過程中,客戶與平台的互動被顯著延長了。

另一位是美國科技和汽車領域內的知名企業家Scott Painter,他先後成立了TRUECar和Fair兩家科技公司。TRUECar是一個線上汽車比價平台,致力於為消費者提供更透明的市場信息和最具競爭力的銷售價格。但Painter認為汽車市場的巨大潛力並不僅限於TRUECar所能提供的獲客服務,並於2016年推出基於APP的汽車租賃平台Fair,將車輛本身作為一種服務(Car-as-a-Service ),為有用車需要的人士提供了按月計費、可靈活更換車輛的用車體驗。如果說TRUECar為車金融提供了後台支持,Fair則一躍至車消費的前端,通過降低用戶獲取駕駛體驗的門檻,建立了深度的全方位客戶服務關係。

第三位是Mike Cagney,他早年捕捉到美國學生貸款市場的巨大商機,成立了知名的個人借貸平台Social Finance(SoFi),借助強大的社群網絡效應,首先為一流大學的畢業生提供貸款服務,隨後迅速拓展客戶群和服務線,一舉成為美國最大的消費信貸科技平台之一。離開SoFi後,Cagney又針對房貸市場於2018年創建了Figure,旨在幫助人們釋放名下不動產的巨大價值,以此為基礎獲得新的消費信用服務。Cagney在二次創業中,並未著眼於一個全新的市場,而是通過挖掘傳統的房地產市場內的新機會探索新的商業模式。

Renaud Laplanche、Scott Painter、Mike Cagney,這三位優秀的企業家,循不同途徑定位到不同B點,實現了重新創業。對於企業來說,如何在明確B點後為實現從A到B找到正確的路徑也同樣重要。在個人理財領域,網賭網站哪個最好也看到了許多成功案例。

網絡理財平台Acorns幫助年輕人通過零錢存儲將閑散資金對接到長期投資中去。投資配置仍屬長線、低頻的服務,如何通過高頻互動獲取更多客戶數據,更深刻地理解客戶、提供更好的金融服務?Acorns於是將聰明的花錢、省錢方式分享給客戶,從而建立了對客戶消費、資金流狀況及風險等級的洞察,為提供更優質的客戶服務提供了數據支持。

Curve則是一款幫助用戶整合、管理名下多張銀行卡、返利卡等卡類賬戶的APP,不僅為擁有眾多卡片的現代人提供了極大便利和多樣返利優惠,也通過客戶消費行為數據的積累,將金融服務延展至保險、理財、支付等方麵。Curve通過喜聞樂見的便捷服務收獲了一批忠實客戶,在網絡效應、社交效應的加持下,未來客群的擴展將具有堅實基礎。

麵向年輕人群的股票、ETF交易APP Robinhood以免費、快捷的交易模式迅速積累了大量客戶,實現了可觀的交易規模。公司將在此基礎上擴展現有的商業模式,逐漸滲透到理財、存款、融資等領域。

Acorns、Curve、Robinhood三家公司通過對客戶需求和消費行為的深刻觀察,實現了成功的商業模式創新。在歐洲,得益於靈活、開放、友好的監管環境,一批數字銀行依靠純粹的線上模式通過滿足客戶的某種金融需求,以此建立起良好的客戶關係並實現大量獲客,再通過與其他金融機構的合作,為客戶提供全方位的銀行服務。英國的Revolut是數字銀行中的佼佼者,通過廉價、便捷的換匯服務獲得大量客戶,繼而通過引入大型機構合作夥伴和更多產品,為客戶提供更豐富的金融服務。目前Revolut的客戶已超過200萬,累計交易量達上百億美元,公司還在開展股票交易與其他理財服務,同時積極進行全球擴展。

金融科技在全球範圍內呈現日新月異的發展態勢,但其中的眾多細分領域猶待深耕。即便是在發展較成熟的信用科技領域,對大數據和人工智能的應用依舊也存在巨大的想象空間,而財富管理、保險、企業服務等領域則孕育著巨大的市場潛力。

宜信新金融產業投資基金自2016年發起成立以來,致力於捕捉國內外金融產業與互聯網、大數據、雲計算、社交網絡等領域結合孕育的新機會。在眾多被投明星企業中,區塊鏈一站式金融服務機構Circle、供應鏈商務平台Tradeshift、英國最大的中小企業市場貸款機構Funding Circle、中國領先的汽車新零售和新金融平台大搜車、老虎證券國際已成為被該基金投資組合囊括的獨角獸公司。基金近日亦上榜全球知名市場研究機構CB Insights 最新發布的年度全球最活躍金融科技投資機構榜單,並位列第三。

關於宜信新金融產業投資基金

2016年2月,宜信新金融產業投資基金發起成立,規模達60億元(含30億元人民幣和5億美元,雙幣種募集與管理),主要投資於國內外金融產業與互聯網、大數據、雲計算、社交網絡等領域結合孕育的新機會。目前宜信新金融產業投資基金采用了股權投資行業最為流行的雙幣種模式,分為人民幣和美元兩個基金。

新聞資訊